Rejim Radarı

Mevcut piyasanın rejimi ne?

ABD piyasasının dokuz okuması, her gün tek bir rejimde birleştirilir. Okuması ve alıntılaması ücretsizdir. Piyasayı tarif eder, hiçbir şey önermez.

6 Kasım 2026 Cuma tarihinde ABD piyasası güçlü riskten kaçınma rejiminde ve bu rejim 2 işlem günüdür sürüyor; dokuz eksenin 5 tanesi daha fazla risk tarafında.

6 Kasım 2026 Cuma itibarıyla veriler

Bileşik rejimGüçlü riskten kaçınma5 Kasım 2026 Perşembe tarihinden bu yana · 2 seans

Merkez: kriz · kesikli halka: nötr · dış halka: güçlü risk iştahı

Sırada ne bekleniyor

Rejimin değişme olasılığı

Rejim modelinin kendi tahmini · 6 Kasım 2026 Cuma

Önümüzdeki 5 seansta değişim olasılığı%44,9Rejim modeli tahmini

Yarın değişim olasılığı%3,3Bu rejimdeki günlük geçiş oranı

DeğişirseRisk iştahıModelin bir değişime verdiği yön

Önerilen maruziyetRiskten kaçınmaTam bir hisse pozisyonunun %63 kadarı

Resesyon okumasıDüşük riskRisk ölçeğinde 1/4

Önümüzdeki 5 seansta değişim olasılığı%44,9%0%50%100

Her tahmin ve nasıl sonuçlandığı: tahmin kayıtları →

Bu hafta

Seans seans ne değişti

KrizGüçlü riskten kaçınmaNötrYüksek risk iştahıGüçlü risk iştahı

Okumabaz 30 Eki2 Kas3 Kas4 Kas5 Kas6 KasŞimdiDeğişim

BileşikGüçlü riskten kaçınmaDaha fazla risk

VolatiliteYüksekDaha fazla risk

Piyasa duyarlılığıBelirgin biçimde olumsuzSabit

KrediOlumluSabit

LikiditeBolSabit

ResesyonDüşük riskSabit

Reel tahvil getirisiSıkıSabit

Para politikasıNötrSabit

Temel göstergelerYavaşlamaSabit

EnflasyonYükselmişSabit

Dokuz rejim göstergesi

Durum, güven ve sektör eğilimi

OkumaDurumGüvenDesteklediği ve baskıladığı sektörler

VolatiliteYüksek%33Teknoloji −180 bps · Malzeme −145 bps

Piyasa duyarlılığıBelirgin biçimde olumsuz%100Sağlık +69 bps · Temel tük. +40 bpsEnerji −221 bps · Kamu hizm. −75 bps

KrediOlumlu%51—

LikiditeBol%78Malzeme +222 bps · Teknoloji +210 bpsTemel tük. −9 bps

ResesyonDüşük risk%63Enerji +53 bps · Malzeme +27 bpsSağlık −13 bps · Temel tük. −8 bps

Reel tahvil getirisiSıkı%100Temel tük. +107 bps · İhtiyari tük. +67 bpsEnerji −183 bps · Teknoloji −157 bps

Para politikasıNötr%100Enerji +72 bps · Kamu hizm. +52 bpsSağlık −45 bps · Temel tük. −24 bps

Temel göstergelerYavaşlama%100Gayrimenkul +6 bps · Temel tük. +6 bpsKamu hizm. −40 bps · Malzeme −25 bps

EnflasyonYükselmiş%99Sağlık +66 bps · Temel tük. +32 bpsEnerji −100 bps · Kamu hizm. −45 bps

Bugünkü rejim tarihte

1986 yılından bu yana Güçlü riskten kaçınma

Bileşik rejim 3 Oca 1986 tarihinden bu yana işlem günlerinin %19,4 kadarında güçlü riskten kaçınma okudu; 66 ayrı dönemde. 22 Ara 1998 tarihinden bu yana bu seanslarda en iyi Hammaddeler yılda S&P 500'e karşı +%11,7 ile, en kötü Kamu Hizmetleri −%7,6 ile oldu.

Yıllara göre güçlü riskten kaçınma geçen işlem günlerinin payı

1986 ile 2026 arası, bugüne dek. Yılını görmek için bir çubuğun üzerine gelin.

1986199820102026

Bu rejimde sektörler S&P 500'e karşı

1998 yılından bu yana güçlü riskten kaçınma günlerinde sektör fonu getirisi eksi S&P 500, yıllık.

Hammaddeler+%11,7

İsteğe Bağlı Tüketim Malları+%8,1

Sanayi+%8,0

Enerji+%4,4

Finans+%2,0

Sağlık−%0,4

Temel Tüketim Malları−%1,6

İletişim Hizmetleri−%3,2

Bilgi Teknolojisi−%4,9

Kamu Hizmetleri−%7,6

Gayrimenkul−%28,1

OkumaBugünGün payıEn güçlü sektörEn zayıf sektör

VolatiliteYüksek%9,3Bilgi Teknolojisi +%23,2Temel Tüketim Malları −%25,1Sayfa →

Piyasa duyarlılığıBelirgin biçimde olumsuz%11,5Bilgi Teknolojisi +%9,8Finans −%7,5Sayfa →

KrediOlumlu%27,9Enerji +%9,9Hammaddeler −%3,7Sayfa →

LikiditeBol%11,4Finans +%3,5Temel Tüketim Malları −%5,3Sayfa →

ResesyonDüşük risk%31,4Bilgi Teknolojisi +%6,0Hammaddeler −%4,4Sayfa →

Reel tahvil getirisiSıkı%23,9Enerji +%8,9Bilgi Teknolojisi −%2,6Sayfa →

Para politikasıNötr%14,5Finans +%6,7Enerji −%11,0Sayfa →

Temel göstergelerYavaşlama%8,8Enerji +%12,0Finans −%9,9Sayfa →

EnflasyonYükselmiş%18,2Enerji +%10,2Bilgi Teknolojisi −%8,3Sayfa →

Tüm rejimlere bir bakış

1998 yılından bu yana her durumda her sektör fonunun S&P 500'e karşı yıllık getirisi. Sayfası için bir satır seçin.

S&P 500'ü geçtiGeride kaldı

DurumTekn.İlet.İht. dışıFin.SanayiMalz.EnerjiGayrimen.SağlıkTemel tük.Kamu hiz.

ADLANDIRILMIŞ REJİMLER

Stagflasyon———————————Altın denge+2,5—+11,5+1,3−5,3−6,5−34,0—+8,9+2,1−2,0 Yeniden enflasyon+10,4−8,0−0,6−7,4−1,9−5,5+20,9−6,9−2,3−2,8−3,3 Kredi sıkışması+3,9—+18,3−4,6−13,0−21,0+28,2—+10,0+4,1+5,9 Sıkı Fed, yüksek enflasyon———————————Oynaklık şokuBugün+16,9−2,0+0,8+9,9+0,6−6,7+0,7−43,4−9,9−26,4−15,1 Gevşek para−1,1−18,8−2,1+1,2−10,2+7,8+40,4+15,8+7,3+4,0+11,1

BİLEŞİK REJİM

Güçlü risk iştahı−0,0+3,0−0,0+0,7−1,5−4,1−3,1−12,3−0,0−2,4−2,1 Yüksek risk iştahı+2,8−2,5−0,0−1,7+0,7−2,0+0,5−1,4+7,6+1,7+3,3 Nötr+1,5+4,8+5,6+1,1+0,8−6,6−7,9+13,2+0,5−2,0+2,6 Riskten kaçınma+13,6−6,7−6,5−6,8−0,9+0,3+21,7−3,4−14,7−7,5−5,3 Güçlü riskten kaçınmaBugün−4,9−3,2+8,1+2,0+8,0+11,7+4,4−28,1−0,4−1,6−7,6 Kriz+25,0—+10,4+3,4−9,5−2,3−10,3—+11,7−14,3−13,6

OYNAKLIK YAPISI

Düşük+1,3−0,5−1,2+0,4−1,7−6,0−1,9−12,6+0,1−2,1−2,5 Normal+1,3−0,3+2,6−0,8+0,2−2,2+0,8+2,8+3,1+0,3+3,5 Yükselmiş−0,8−7,4+2,0−4,0+4,5+13,1+10,3−7,0−2,9+3,7−1,7 YüksekBugün+23,2+1,4+6,1+5,8+5,2−12,6−5,5−49,3−0,7−25,1−16,2 Aşırı+11,7—+11,7+5,7−14,4+11,9−4,6—+3,8−18,8−35,0

KREDİ KOŞULLARI

OlumluBugün+0,4−4,7−3,5−1,4−2,4−3,7+9,9−1,1+3,3−0,3+5,2 Normal+9,7−0,8−2,4−3,8−0,8−4,4−5,8−8,9−2,2−6,1−3,9 Yükselmiş+3,5−1,8+5,2+2,2+5,7−2,6+2,9−23,6−3,4−4,1−8,7 Stresli−14,6—+12,5+3,7+5,9+18,1+9,2−21,7+4,5+9,4+2,3 Sıkıntılı+22,0—+14,9+4,7−4,6+3,8−4,6—+6,3−18,4−18,1

PİYASA LİKİDİTESİ

BolBugün+1,2−1,6+3,4+3,5−0,4−2,0−2,0−4,0+1,9−5,3−1,0 Normal+1,8−3,2+2,2+1,4+2,2+3,0+2,1−8,6−1,5−1,7−1,5 Sıkı+30,1—−0,8−25,0+2,2−25,5−22,7—+11,0−13,1−28,6 Stresli+4,0—−1,6−10,9−16,6−6,5+30,0—+15,8+7,0+12,5

PİYASA DUYARLILIĞI

Belirgin biçimde olumlu+3,3−1,7+3,5+0,4−0,1−2,8−8,7+3,1+2,6+0,5+0,5 Boğa−2,0—−1,7−4,2+0,9+5,5+7,1−10,2+7,8−5,5+10,6 Nötr+3,0−1,2+1,8+1,4+1,2+2,4+4,5−10,3+1,2−3,8−1,9 Ayı+1,6+2,3+3,1+3,2+1,1−0,2+3,3−13,5−5,9−3,9−8,7 Belirgin biçimde olumsuzBugün+9,8−6,5+2,1−7,6+1,0−2,1+4,2−9,6+2,1−1,8−5,7

RESESYON RİSKİ

Düşük riskBugün+6,0−21,7+0,8−3,2−2,7−4,4+0,1−1,9+3,9−1,9−1,0 Orta risk+2,0−11,4−2,9+1,5+5,6+0,1+7,1−22,2−0,4−4,8−2,0 Yüksek risk+3,3+11,8+3,0−3,8+2,8+5,8+4,0−7,8−9,4−5,5+0,9 Resesiyon−0,4+4,3+10,9+8,6+3,0+4,3−3,3−11,4+2,5−0,8−12,6

TEMEL EKONOMİK DÖNGÜ

Genişleme+12,9−5,5−2,6−2,1−0,8−9,4+8,5−9,7−2,1−8,2−9,3 Ilımlı+1,1+3,6+1,7−0,1+0,5+0,1−4,0−7,2+0,2−2,9+2,1 YavaşlamaBugün+2,3−20,0+2,5−9,9+0,3+3,1+12,0−5,7+5,1+8,6−4,7 Daralma+0,9+4,2+8,0+7,0+3,8+7,8+3,0−9,4+0,4−5,2−7,1

ENFLASYON ORTAMI

Düşük+3,4+8,6+5,7+6,3+5,7+6,1+3,6−9,7−2,5−9,1−12,4 Ilımlı+9,9+3,7+2,5−5,7−0,8−1,9−7,9−8,9−1,2−7,2−4,5 YükselmişBugün−8,3−9,2−0,2+7,6+1,4+1,2+10,2−4,1+4,6+6,2+7,5 Yüksek+9,4+1,9+10,2−14,9−7,6−10,3−6,3−6,9−3,4−0,9−10,9 Aşırı+2,4−11,5−13,0−5,6+3,8+2,7+41,1−8,8+9,2+10,8+11,2

REEL TAHVİL GETİRİLERİ

Derin negatif+5,7−24,7+0,4+20,4−10,6−7,0+32,3−4,6−6,1+9,4−2,3 Negatif+1,0+0,1+3,9+5,2+0,1+4,5+9,0−0,7+1,6−8,7−13,6 Sıfıra yakın+7,3−4,7+2,8+0,4+0,2−6,3−13,6−16,2+2,8−2,8−4,9 Pozitif+6,4−0,7+4,9−3,1+0,2+0,2+1,4−10,2−2,4−3,7−4,4 SıkıBugün−2,6−2,3−2,4+0,1+3,0+3,4+8,9+6,6+2,8+0,1+4,9

PARA POLİTİKASI

Çok gevşek+1,6−16,2+4,2−0,6−2,5−7,6+10,9+1,7+4,6+7,0+4,4 Gevşek+3,7+7,8+2,0−5,7+2,0+3,7+3,3−14,5+0,5−5,5−4,4 NötrBugün+5,9−6,6+5,1+6,7−4,4−1,6−11,0+0,3+3,7−2,0−7,0 Sıkı−2,9+5,2+0,3+2,2+4,5+1,0+0,2−12,6−8,8−4,6−1,1 Çok sıkı+9,6—−2,7−0,5+6,6+0,6+12,4—+2,2−5,2+0,3

Nasıl ölçülür

Dokuz eksen, her biri kendi başına

Her eksenin kendi göstergeleri vardır; durumu, bugünkü değerlerin kendi geçmişleri içinde nerede durduğuna göre, o eksene özgü yüzdelik eşiklerle belirlenir. Ekonomik veriler yayımlandıkları güne yerleştirilir; hiçbir okuma henüz açıklanmamış bir veriyi kullanmaz. Her eksen için çapraz kontrol olarak bir gizli Markov modeli ve gradyan artırmalı bir sınıflandırıcı da eğitilir; bugün yayımlanan durumlar ve güven düzeyleri yalnızca yüzdelik sınıflandırıcıdan gelir.

Tek bir bileşik okuma

Dokuz okuma, gizli yarı-Markov modeliyle birleştirilir. Basit bir Markov zincirinden farklı olarak bir rejimin ne kadar sürdüğünü de modeller ve yalnızca yeni bir durum lehine kanıt belirli bir eşiği aştığında geçiş yapar; böylece bileşik okuma tek bir gürültülü günde yön değiştirmez.

Sektör eğilimleri

Her eksen ve her GICS sektörü için eğilim, sektörün o eksene tarihsel duyarlılığıdır: sektörün ileriye dönük getirisinin eksen skoruna göre eğimi; o güne kadarki tüm geçmiş üzerinden hesaplanır ve anlamlılığı bootstrap ile sınanır. Baz puan olarak gösterilir ve eksendeki bir hareketin sektör için geçmişte ne anlama geldiğini söyler; gelecekte ne anlama geleceğini değil.

Her satır o rejimin arama motorlarının dizinlediği kendi sayfasını açar. Sonraki seans getirileri; ETF fiyat getirileri; yatırım tavsiyesi değildir.