Açıklamalar

Opulence Alpha, kantitatif araştırma ve yazılım araçları sunar. Bu sitedeki hiçbir içerik yatırım tavsiyesi, bir öneri ya da herhangi bir menkul kıymetin alınmasına veya satılmasına yönelik bir teklif değildir.

Tahminler ve makul değerler model tahminleridir. Araştırmalar ise çok sayıda hisse genelinde ölçülmüş eğilimlerdir ve sınırlarıyla birlikte yayımlanır. Platform sizin yerinize karar vermez: karar ve uygulama yetkisi her zaman sizdedir.

Opulence Alpha, varlık saklamayan bir araştırma yazılımıdır. Müşteri parası ya da varlığı tutmaz, aracı kurumunuza bağlanmaz ve emir iletmez.

Altın Biletler ile Büyüme, Dengeli ve Korumacı Defterler platformun kendi araştırmasıdır ve müşteri parası tutmaz. Bir hesabın izlediği test portföyü de para tutmaz. Bunlara göre işlem yapmak sizin kararınızdır ve emirleri kendi aracı kurumunuz üzerinden siz verirsiniz.

Altın Biletler, platformun haftalık ölçüt motorudur. Etrafına bir portföy kurulmadan önce tahminlerin tek başına ne değerde olduğunu ölçer.

Her pazartesi kapanışından sonra 1, 5, 21 ve 63 günlük tahminler %22,4, %15,8, %24,8 ve %37,1 ağırlıklarla tek bir kanaat skorunda birleştirilir; bu ağırlıkları bir kişi değil, platformun arama motoru buldu. Skora göre ilk on isim sepeti oluşturur ve olumsuz tahmini olan bir isim açığa girer. Sepet işlem haftası boyunca tutulur ve seçildiği gibi izlenir.

Hiçbir maliyet alınmaz: komisyon, kayma ya da açığa satış maliyeti yoktur. Sonuçlar maliyetler öncesidir, sepetin yüzdesi olarak verilir ve fiyat getirisi olarak S&P 500 (SPY) ile karşılaştırılır; endeks temettüleri dahil değildir. Kapanan her hafta, yükselse de düşse de, her isim, yön, giriş ve çıkış fiyatıyla /ledger adresindeki Çürütme Kaydı'nda yayımlanır.

Büyüme, Dengeli ve Korumacı, kayıt sırasındaki risk değerlendirmesinin atayabileceği her risk profili için bir tane olmak üzere platformun üç model portföyüdür. Her işlem günü çalıştırılırlar ve müşteri parası tutmazlar. Bir strateji, herhangi bir İşlem Defteri onu uygulamadan önce Terfi Kapısı'nda doğrulanır.

Rakamları modellenmiş işlem maliyetleri düşülerek verilir ve maliyet her işlemde yansıtılır: her hissenin günlük fiyatlarından tahmin edilen alış-satış farkı (en fazla 60 baz puan); 0,5 baz puanlık komisyon; ve fiyatı etkileyecek büyüklükteki emirler için, Almgren-Chriss modelinden varsayılan parametreleriyle hesaplanan piyasa etkisi maliyeti. Bu maliyetleri ayarlamaya yetecek canlı işlem henüz yoktur.

Her İşlem Defterinin değeri her işlem günü S&P 500 ve Nasdaq 100'ün yanında yayımlanır; ikisi de fiyat getirisidir (SPY ve QQQ), yani endeks temettüleri dahil değildir. İşlem Defterlerinin nasıl kurulduğu /books sayfasında anlatılır.

Araştırmalar tek bir evren üzerinde yapılmış tarihsel ölçümlerdir: 11 sektörde ABD'de işlem gören 1.767 hisse senedi, Ocak 1995'ten bu yana her çarşamba gözlemlenir. Sonradan borsadan çıkan şirketler, hayatta kalma yanlılığını sınırlamak için geçmişleriyle birlikte evrende kalır.

Bir araştırma, yüzlerce hisse genelindeki bir eğilimi tanımlar. Hiçbiri tek bir hissenin fiyatını tahmin etmez; kanıtlanmış bir ilişki bile tek bir hisse için yalnızca hafif bir işarettir.

Sonuçlar işlem maliyetleri, vergiler ve piyasa etkisi düşülmeden öncedir. Sinyaller geçmiş için bugünün tanımlarıyla yeniden hesaplanır; bu yüzden bulunan bir ilişki, canlı çalıştırılmış bir stratejinin kaydı değil, ölçülmüş bir eğilimdir. Sınırlılıkların tam listesi /studies/methodology sayfasındadır.

Makul değer, her ABD işlem gününün ardından yeniden hesaplanan bir model tahminidir. Şirketlerin çoğu için bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) değerlemesidir: nakit akışları yayımlanmış son yıllık rapora dayanarak tahmin edilir, CAPM tabanlı bir sermaye maliyetiyle bugüne indirgenir ve şirketin kendi kâr ve FAVÖK çarpanları ve defter değeriyle harmanlanır.

Tahmin, belirsizliğiyle birlikte gelir. Her şirket, her biri kendi büyüme ve iskonto oranlarını taşıyan 10.000 senaryodan geçirilir ve merkezi değerin çevresinde 5. ile 95. yüzdelik arasındaki aralık kaydedilir.

Uzun vadeli bir değer tahminidir: fiyatın belirli bir tarihte nerede işlem göreceğine dair bir öngörü, bir fiyat hedefi ya da alım veya satım tavsiyesi değildir. Nakit akışı değeri üç aylık modelin fiyat aralığının altına düşen şirketler ve modelin makul bulmadığı şirketler /fair-value sayfasındaki rakamların dışında tutulur; bu yüzden o rakamlar en karamsar okumaları içermez.

Rejim Radarı, ABD piyasasının dokuz eksenini her işlem günü okur ve bunları tek bir bileşik rejimde birleştirir. Tahminleri fiyata değil rejime aittir: bileşik rejimin beş seans içinde değişme olasılığı, modelin aralığıyla birlikte.

Erken uyarı düzeyi, dört makro uyarı sinyalinin ağırlıklı bir bileşimidir. Bir düzeydir, olasılık değildir.

Sektör tabloları, ABD sektörlerinin geçmişte aynı rejimdeki seanslarda S&P 500'e karşı nasıl performans gösterdiğini sonraki seansın ETF fiyat getirileriyle gösterir. Bunlar geleceği değil, geçmişi anlatır.

Tahminler, piyasa verileri, SEC bildirimleri ve makroekonomik veriler üzerinde eğitilmiş öngörücü makine öğrenmesi modellerinden gelir: gradyan artırmalı karar ağaçları (CatBoost), LSTM sinir ağları (PyTorch) ve tahmin aralıkları konformal kantil regresyonla kalibre edilen XGBoost kantil modelleri. Bu modellerin tahminlerini Bernstein Online Aggregation birleştirir. Rejimler her eksen için bir yüzdelik sınıflandırıcıdan gelir ve gizli yarı-Markov modeliyle birleştirilir.

Tahminlerde üretken yapay zekâ kullanılmaz. Araştırmada hiçbir dil modeli metin yazmaz, özet çıkarmaz ya da karar vermez; platform ChatGPT, Gemini ya da Claude hizmetlerinin hiçbirine bağlanmaz. Sistemdeki tek dil modeli FinBERT'tir: SEC bildirimlerinin tonunu birçok girdiden biri olarak puanlayan bir sınıflandırıcıdır ve hiçbir şey yazmaz.

Tahminler kesinlik değil, tahmindir. Kalibre edilmiş bir aralık bulunduğunda bu aralıkla birlikte yayımlanır ve vadesi dolduğunda gerçekleşenle karşılaştırılarak puanlanır. Ayrılmış veri üzerindeki istatistiksel kapıyı geçemeyen bir model işlem ağırlığı taşımaz.

Araştırma, ABD'de işlem gören hisselerin bölünmelere ve, kaynağın kaydettiği yerlerde, temettülere göre düzeltilmiş günlük kapanış fiyatlarıyla çalışır. Makul değer ve Rejim Radarı her ABD işlem gününün ardından yeniden hesaplanır, İşlem Defterleri her işlem günü çalıştırılır ve bu sayfaların her biri yansıttığı tarihi ya da kapanışı belirtir.

Şirketlerin temel verileri, anlattıkları döneme göre değil, SEC bildirim tarihlerine göre okunur. Makroekonomik seriler St. Louis Fed'in FRED veritabanından gelir ve yayımlandıkları güne yerleştirilir; böylece hiçbir okuma henüz açıklanmamış bir veriyi kullanmaz.

Kapsam, NYSE ve Nasdaq'ta işlem gören ABD hisse senetleridir. Türkçe sayfalar aynı ABD araştırmasını Türkçe sunar; Türk şirketlerini kapsamaz.

Bu sitedeki rakamlar belirtilmiş pencereler üzerinde ölçülür ve pencere rakamla birlikte verilir. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların garantisi değildir; her yatırım zarar riski içerir.

Platformun kendi ölçütüne göre birkaç aylık canlı kayıt, sistemin tasarlandığı gibi çalıştığını gösterir. İstatistiksel olarak anlamlı bir üstünlüğü kanıtlamaz ve site onu böyle sunmaz.

Bu sayfadaki herhangi bir konuyla ilgili sorularınızı /contact adresindeki iletişim formundan iletin; her mesajı bir insan okur. Güvenlik açığı bildirmenin yolu /.well-known/security.txt dosyasında yazılıdır.