1.067 ABD hissesi için içsel değer, her işlem günü güncellenir
İçsel değer modelimiz her ABD işlem gününden sonra her şirketin içsel değerini üç yöntemi harmanlayarak hesaplar: klasik indirgenmiş nakit akımları, artık gelir ve emsal şirketler. Bu sayfa her hisse fiyatını o değerle karşılaştırır.
13 Kasım 2026 Cuma itibarıyla değer biçtiğimiz 1.067 hissenin %46,1 kadarı içsel değerinin altında, %53,9 kadarı üstünde işlem görüyor. Medyan fark −%5,4; şirket sayfalarımızdaki 443 S&P 500 şirketi için −%13,1.
Fiyatlar içsel değerden ne kadar uzakta
İçsel değere olan farkın her bandındaki hisse sayısı. Payını görmek için bir çubuğun üzerine gelin.
Tablo
Her satır, piyasa değeri 1 milyar dolar ve üzeri şirketler arasında son kapanışı içsel değerle karşılaştırır. Hisseyi açmak için bir satır seçin.
Nasıl ölçülüyor
İçsel değer modelimiz üç değerleme yöntemini harmanlar ve farklı işletme türleri için farklı modeller kullanır.
Olağan faaliyet şirketleri için
| Yöntem | Neyi ölçer | Varsayılan ağırlık |
|---|---|---|
| Klasik indirgenmiş nakit akımları | Gelecekte üretilecek nakdin bugünkü değeri | %50 |
| Artık gelir | Defter değeri ile hissedarların beklediği getirinin üzerindeki gelecek kârlar | %15 |
| Emsal şirketler | Benzer şirketlerin F/K ve FD/FAVÖK çarpanlarına dayanan değer | %35 |
Nakit akışı modeli 10 yıllık faaliyet kârını ve yeniden yatırımı öngörür, onuncu yılın ötesi için bir devam değeri ekler ve bu nakit akışlarını şirketin sermaye maliyetiyle bugüne indirger. Ardından nakit, borç ve diğer yükümlülükleri hesaba katar ve dolaşımdaki hisse sayısına böler.
Üç yöntemin de hesaplanabildiği durumda
Hisse başına içsel değer = %50 × nakit akışı değeri + %15 × artık gelir değeri + %35 × emsal değeri
Örneğin $120, $100 ve $110 tahminleri $113,50 harmanlanmış içsel değer verir. $100 hisse fiyatına göre fark %13,5'tir.
Bankalar ve sigortacılar, defter değeri üzerindeki fazla getiriye dayanan bir model ile emsal değerini kullanır. Hisse GYO'ları faaliyetlerden elde edilen fonları (FFO) ve emsal değerini kullanır. Bir yöntem hesaplanamadığında ağırlığı diğerlerine paylaştırılır.
Fiyattan değil, finansal tablolardan
Her girdi, şirketin o gün mevcut olan finansal tablolarından ve gözlenebilir oranlardan gelir: 10 yıllık ABD Hazine getirisi ile o günün piyasadan çıkarılan hisse senedi risk primi, hissenin betası ve kredi marjı. Hissenin kendi fiyatı yalnızca sermaye maliyetinde özkaynağın ağırlığını belirlemek için kullanılır; değer her ABD işlem gününden sonra yeniden hesaplanır. Gelir öncesi biyoteknoloji şirketleri, ipotek GYO'ları ve kamu destekli konut finansmanı kuruluşları değerlenmez.
Neler ayrılıyor
0 hisse, içsel değeri üç aylık modelin fiyat aralığının altında kaldığı için, 238 hisse ise model değeri makul bulmadığı için ayrıldı. Bunlar rakamlara, grafiğe ve tabloya dahil edilmez.
Her işlem günü okunur
Fark, içsel değeri son kapanışla karşılaştırır: pozitif fark, fiyatın içsel değerin altında olduğu anlamına gelir. Bu bir modelin değer tahminidir, fiyat tahmini değildir ve fiyatın ona ne zaman ya da gerçekten yaklaşıp yaklaşmayacağı hakkında bir şey söylemez.