Görünüm
13 Kasım 2026 itibarıyla Marvell Technology $156,76 seviyesinden kapandı. Bir yıllık değişim +%75,7 oldu ve kapanış hâlâ 52 haftalık dibinin %121,9 üzerinde bulunuyor, ancak fiyat şimdi 200 günlük ortalamasına göre −%16,2 konumunda. İçsel Değer modeli hisse başına değeri $8,50 olarak hesaplıyor. Fiyata göre fark −%94,6, yani fiyat içsel değerin çok üzerinde. Yayımlanan 21 seanslık görünüm −%0,22 ile hafif aşağı yönlü, yükseliş olasılığı %42. Yayımlanan 63 seanslık görünüm ise +%9,6 ile yukarı yönlü.
Önümüzdeki ay: model görünümü neden olumsuz
Yayımlanan 21 seanslık görünüm −%0,22 ile hafifçe aşağı yönlü. Yükseliş olasılığı %42, bant −%38,7 ile +%38,2 arasında. Bu yöndeki en güçlü olgular güçlü riskten kaçınma piyasa rejimi ve aşırı bir oynaklık tablosu. Oynaklık ailesi S&P 500 içinde en üst sıralarda yer alıyor. Ortalama gerçek aralık, bant genişliği ve aşağı yönlü sapma beş yılın en yüksek seviyesinde. Sektörüne karşı güç endeks içinde en düşükler arasında, momentum da zayıf. Geçmiş ise bu eğilimle uyuşmuyor. Bugüne benzeyen 200 geçmiş durumda sonraki 21 seansın medyan getirisi +%5,7 oldu ve %64 oranında yükseliş görüldü. Bu bir tahmin değil, geçmiştir.
Önümüzdeki 3 ay: model görünümü olumlu
Yayımlanan 63 seanslık görünüm +%9,6 ile yukarı yönlü, ancak bant −%48 ile +%67,2 arasında çok geniş. Bu görünüm, −%0,22 seviyesindeki 21 seanslık görünümün ters yönünü gösteriyor. Kısa vadeli görünümü riskten kaçış rejimi ve beş yılın zirvesindeki oynaklık bastırıyor. Uzun görünüm ise gelir büyümesine, güçlü bir yılın ardından uzun vadeli ortalamanın altına inen geri çekilmeye ve endekse göre düşük kalan açığa satışa daha fazla ağırlık veriyor. Stres tek bir ayı belirleyip bir çeyrek boyunca zayıfladığında böyle bir ayrışma oluşabilir. Geçmiş durumlar uzun eğilimi destekliyor. 200 vakada sonraki 63 seansın medyan getirisi +%8,4 oldu ve %60 oranında yükseliş görüldü. Bu da tahmin değil, geçmiştir.
Uzun vade
Uzun vadeli tablo bölünmüş durumda. Değerleme tarafı zayıf. $8,50 seviyesindeki içsel değer fiyattan −%94,6 uzakta. 62,87 olan fiyat/kazanç oranı sektörde 74. yüzdelikte, piyasa değeri/defter değeri ise 8,88. Değer ailesi S&P 500 içinde en düşükler arasında. İş tarafı daha sağlam. Gelir son bir yılda +%36,6 büyüdü, özkaynak getirisi %16,5 ve faaliyet nakit akışı $2,20 Mr oldu. 0,27 olan borç/özkaynak oranı sektörde 31. yüzdelikte, Piotroski skoru ise 6. Bugüne benzeyen geçmiş durumlar sonraki bir yılda medyan +%6,7 kazandı ve %57 oranında yükseldi. Bu bir tahmin değil, geçmiştir. Büyüme ve nakit akışı tabloyu taşırken değerleme aleyhte kalıyor.
Ne kadar eminiz
Her ufka sınırlı ağırlık verilmeli. Bu isimde vadesi dolan 283 adet 21 seanslık tahminin %46 kadarı sonucun yönünü tuttu. Bu oran, tüm isimlerdeki yaklaşık yarı düzeyindeki baz oranın biraz altında. Dolayısıyla sicil, 21 seanslık aşağı eğilime pek güven katmıyor. Geçmiş durum karşılaştırması, bugün hesaplanan 603 özelliğe değil, yedi ölçüte göre eşleşen 200 vakaya dayanıyor. Bantlar çok geniş: 21 seansta −%38,7 ile +%38,2, 63 seansta −%48 ile +%67,2 arasında. Oynaklık beş yılın zirvesindeyken her iki yayımlanan görünüm de kesin bir kanaat değil, geniş dağılımlı ve tarihli bir olasılıktır.